HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH
Hamburg
Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie GF Global Select HI
Tätigkeitsbericht GF Global Select HI vom 01.08.2020 bis 31.07.2021
1. Tätigkeit des mit dem Portfoliomanagement betrauten Unternehmens
Der Dachfonds „GF Global Select HI“ wurde im September 2008 aufgelegt.
Das Portfoliomanagement für den GF Global Select HI ist weiterhin an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH ausgelagert, wobei die Franz & Partner GmbH beratend tätig ist.
Die mit der Verwaltung des Investmentvermögens betraute Kapitalverwaltungsgesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH.
2. Anlageziele und Anlagepolitik und deren Umsetzung im Geschäftsjahr
Übergeordnetes Anlageziel ist die Nutzung der weltweiten Anlagechancen in Aktien.
Hierbei setzt man auf die Erfahrung langjährig erfolgreicher Portfolio- bzw. Investmentfonds-Manager, die in unterschiedlichen Märkten mit unterschiedlichen Investmentansätzen aktiv sind. Einerseits orientiert sich die Anlagepolitik an den laufenden Veränderungen und Aussichten der weltweiten Aktienmärkte, andererseits werden die Ergebnisse der Investmentfonds kontinuierlich überwacht und verglichen.
Mit einer möglichst breiten Streuung der Investments sollen die wesentlichen Risiken, wie Adressenausfallrisiken, Zinsänderungsrisiken, Währungs- und sonstige Risiken weitestgehend minimiert werden. Anlageschwerpunkt sind jedoch Sachwertanlagen (Aktien).
3. Wesentlichen Risiken des Investmentvermögens im Berichtszeitraum, insbesondere Adressenausfallrisiken, Zinsänderungs-, Währungs- sowie sonstige Marktpreisrisiken, operationelle Risiken und Liquiditätsrisiken
a) Adressenausfallrisiken sind existent, im Rahmen der breiten Diversifikation der Zielfonds und der Assetallokation sehr stark reduziert.
b) Währungsrisiken sind gegeben durch die Zielfonds die in USD notiert sind oder in USD notierte Unternehmen investieren, bzw. in andere Auslandswährungen.
c) Marktpreisrisiken sind ebenfalls evident. Sie ergeben sich aus der täglichen Veränderung des Preises für einzelne Aktien oder demzufolge auch für Investment-Fonds, die diese Aktien im Bestand haben.
d) Unter operationellen Risiken wird die Gefahr von Verlusten verstanden, die durch die Unangemessenheit oder das Versagen von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder durch externe Ereignisse verursacht werden. Beim operationellen Risiko differenziert die Gesellschaft zwischen technischen Risiken, Personalrisiken, Produktrisiken und Rechtsrisiken sowie Risiken aus Kunden- und Geschäftsbeziehungen und hat hierzu u.a. die folgenden Vorkehrungen getroffen:
Ex ante und ex post Kontrollen sind Bestandteil des Orderprozesses.
Rechts- und Personalrisiken werden durch Rechtsberatung und Schulungen der Mitarbeiter minimiert.
Darüber hinaus werden Geschäfte in Finanzinstrumenten ausschließlich über kompetente und erfahrene Kontrahenten abgeschlossen. Die Verwahrung der Finanzinstrumente erfolgt durch eine etablierte Verwahrstelle mit guter Bonität.
Die Ordnungsmäßigkeit der für das Sondervermögen relevanten Aktivitäten und Prozesse wird regelmäßig durch die Interne Revision überwacht.
e) Sonstige Risiken:
Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet.
4. Wesentliche Veränderungen der Struktur des Portfolios
Der Schwerpunkt des Portfolios liegt weiterhin in Unternehmen, die als globale Marktführer bezeichnet werden können und sich durch ihre robusten Geschäftsmodelle auszeichnen.
Die bereits im Berichtsjahr 2019/2020 umgesetzte Anlagestrategie, die sich bei der Auswahl der Investmentfonds noch stärker an den globalen Megatrends orientiert, hat auch im Berichtsjahr zu einer vergleichsweise positiven Entwicklung der Fonds geführt.
Veräußerungsergebnis
Das Veräußerungsergebnis für den Fonds GF Global Select HI betrug im Berichtszeitraum Euro 2.155.766,75.
Das Veräußerungsergebnis wurde im Wesentlichen durch die Veräußerung von Investmentanteilen erzielt.
Die Struktur des Portfolios stellt sich zum GJ-Ende 31.07.2021 wie folgt dar:
| 1. |
Ca. 38% Weltweite Aktienfonds (Vj. ca. 39%) |
| 2. |
Ca. 10% Aktienfonds USA/Nordamerika (Vj. ca. 12%) |
| 3. |
Ca. 7% Aktienfonds Europa – davon 50% Small Caps (Vj. ca. 7% – davon 50% SmCap) |
| 4. |
Ca. 10 % Aktienfonds Asien (Vj. ca. 12%) |
| 5. |
Ca. 8% Aktienfonds Deutschland – davon die Hälfte Nebenwerte (unverändert) |
| 6. |
Ca. 8% Aktienfonds Schwellenländer (unverändert) |
| 7. |
Ca. 18% Umwelttechnologie und Ökologie/Nachhaltigkeit (Vj. ca.9%) |
| 8. |
Ca. 3% Gold (Vj. ca. 4%) |
Die Struktur des Portfolios stellt sich zum Vorjahr 31.07.2020 wie folgt dar:*
| 1. |
Ca. 34% Weltweite Aktienfonds (Vj. ca. 33%) |
| 2. |
Ca. 13% Aktienfonds USA/Nordamerika (unverändert ggü. Vj.) |
| 3. |
Ca. 7% Aktienfonds Europa – davon 50% Small Caps (Vj. ca. 9% – davon 50% SmCap) |
| 4. |
Ca. 12% Aktienfonds Asien (unverändert) |
| 5. |
Ca. 8% Aktienfonds Deutschland – davon die Hälfte Nebenwerte (Vj. ca. 10%) |
| 6. |
Ca. 8% Aktienfonds Schwellenländer (Vj. ca. 10%)) |
| 7. |
Ca. 9% Umwelttechnologie und Ökologie/Nachhaltigkeit (Vj. ca. 10%) |
| 8. |
Ca. 4% Gold (nahezu unverändert) |
5. Übersicht über die Wertentwicklung
Die Wertentwicklung (BVI-Methode) betrug im Berichtszeitraum vom 01.08.2020 bis 31.07.2021 +24,69%.
6. Sonstige wesentliche Ereignisse
Weitere für den Anleger wesentliche Ereignisse haben sich nicht ergeben.
Weßling, 12.08.2021
Günter Fett
* Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.
Vermögensübersicht zum 31.07.2021
| Fondsvermögen: EUR | 40.437.712,44 | (29.517.487,46) |
| Umlaufende Anteile: | 153.913 | (140.095) |
Vermögensaufteilung in TEUR/%
| Kurswert in Fondswährung |
% des Fonds- vermögens |
% des Fondsvermögens per 31.07.2020 |
|
| I. Vermögensgegenstände | |||
| 1. Sonstige Wertpapiere | 41.202 | 101,89 | (94,37) |
| 2. Bankguthaben | 161 | 0,40 | (6,43) |
| II. Verbindlichkeiten | -925 | -2,29 | (-0,80) |
| III. Fondsvermögen | 40.438 | 100,00 |
Vermögensaufstellung zum 31.07.2021
| Gattungsbezeichnung ISIN Markt |
Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Bestand 31.07.2021 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Kurs | Kurswert in EUR |
% des Fonds- vermögens |
|
| im Berichtszeitraum | ||||||||
| Investmentanteile | ||||||||
| KVG-eigene Investmentanteile | ||||||||
| HANSAwerte DE000A0RHG59 |
ANT | 21.000 | 0 | 0 | USD | 56,990000 | 1.006.890,46 | 2,49 |
| Gruppenfremde Investmentanteile | ||||||||
| ACMBernstein-Amer.Growth Ptf. I LU0232524818 |
ANT | 13.300 | 0 | 0 | EUR | 184,160000 | 2.449.328,00 | 6,06 |
| Comgest Growth PLC-Eu.Sm.Comp. Reg.Shares I EUR Acc. o.N. IE00BHWQNP08 |
ANT | 25.000 | 25.000 | 0 | EUR | 54,600000 | 1.365.000,00 | 3,38 |
| COMGEST GROWTH-COM.GR.EUR.OPP. Reg. Shares EUR I Acc. o.N. IE00BHWQNN83 |
ANT | 22.000 | 22.000 | 0 | EUR | 62,360000 | 1.371.920,00 | 3,39 |
| DWS German Small/Mid Cap DE0005152409 |
ANT | 7.000 | 0 | 0 | EUR | 257,090000 | 1.799.630,00 | 4,45 |
| Fidelity Fds-Asian Aggress.Fd. Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. LU0345362361 |
ANT | 40.000 | 40.000 | 0 | EUR | 35,370000 | 1.414.800,00 | 3,50 |
| Fidelity Fds-Germany Fund Reg.Shares Y Dist. EUR o.N. LU1273507878 |
ANT | 87.500 | 0 | 0 | EUR | 15,220000 | 1.331.750,00 | 3,29 |
| Nordea 1-Climate a.Envir.Eq.FD Actions Nom. BI-EUR o.N. LU0348927095 |
ANT | 60.000 | 0 | 0 | EUR | 33,010000 | 1.980.600,00 | 4,90 |
| Robeco Cap.Grow.Fd-Sm.Ener.Eq. Act. Nom. I EUR Acc. oN LU2145462722 |
ANT | 50.000 | 50.000 | 0 | EUR | 57,990000 | 2.899.500,00 | 7,17 |
| Robeco Global Consumer Trends Actions Nom.I Cap. EUR o.N. LU0717821077 |
ANT | 2.500 | 2.500 | 0 | EUR | 578,970000 | 1.447.425,00 | 3,58 |
| Threadneedle(Lux) Eurp Sm Cos Ab Alp IE LU0570871706 |
ANT | 20.000 | 20.000 | 0 | EUR | 74,042500 | 1.480.850,00 | 3,66 |
| AB SICAV I – Sust.Glob.The.Ptf Actions Nominatives I USD o.N. LU0069063542 |
ANT | 30.000 | 30.000 | 0 | USD | 54,230000 | 1.368.753,15 | 3,38 |
| BGF – Sustainable Energy Fund Actions Nominatives I2 USD oN LU0534476519 |
ANT | 80.000 | 80.000 | 0 | USD | 19,890000 | 1.338.717,82 | 3,31 |
| BGF – World Healthscience Fd Act. Nom. Classe D2 USD o.N. LU0329593007 |
ANT | 30.000 | 0 | 0 | USD | 72,530000 | 1.830.641,09 | 4,53 |
| BGF – World Technology Fund Act. Nom. Classe D2 USD o.N. LU0724618946 |
ANT | 36.000 | 0 | 0 | USD | 93,470000 | 2.830.994,45 | 7,00 |
| JPMorgan-Asia Growth Fund A.N.JPM Asia Gr.C(acc)USD oN. LU0943624584 |
ANT | 7.200 | 0 | 0 | USD | 219,130000 | 1.327.390,21 | 3,28 |
| JPMorgan-Emerging Markets Equ. A.N.JPM-Em.Mk.Eq.C o.N. LU0129488242 |
ANT | 39.000 | 0 | 0 | USD | 46,110000 | 1.512.948,01 | 3,74 |
| JPMorgan-US Technology Fund Actions Nom. C o.N. LU0129496690 |
ANT | 25.000 | 0 | 0 | USD | 93,370000 | 1.963.865,05 | 4,86 |
| Mo.Stanley Inv.Fds-Asia Opp.Fd Actions Nom.Z Cap.USD o.N. LU1378878604 |
ANT | 20.200 | 0 | 0 | USD | 68,130000 | 1.157.854,62 | 2,86 |
| Mor.St.Inv.-Emerg.Leaders Equ. Actions Nom. Z USD o.N. LU0815264279 |
ANT | 30.000 | 30.000 | 0 | USD | 60,360000 | 1.523.472,99 | 3,77 |
| Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nominatives Z USD o.N. LU0552385535 |
ANT | 18.000 | 0 | 8.000 | USD | 153,040000 | 2.317.617,36 | 5,73 |
| Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund Z LU0360482987 |
ANT | 20.000 | 0 | 0 | USD | 101,140000 | 1.701.834,09 | 4,21 |
| MS Invt Fds-US Advantage Fund Z USD LU0360484686 |
ANT | 10.000 | 0 | 5.000 | USD | 205,410000 | 1.728.167,59 | 4,27 |
| Pictet – Robotics Namens-Anteile I Cap.USD o.N. LU1279333329 |
ANT | 7.400 | 0 | 0 | USD | 329,630000 | 2.052.214,37 | 5,08 |
| Summe der Investmentanteile | EUR | 41.202.164,26 | 101,89 | |||||
| Summe Wertpapiervermögen | EUR | 41.202.164,26 | 101,89 | |||||
| Bankguthaben | ||||||||
| EUR – Guthaben bei: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | EUR | 159.914,65 | 159.914,65 | 0,40 | ||||
| Guthaben in Nicht-EU/EWR-Währungen: | ||||||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | CHF | 752,57 | 698,99 | 0,00 | ||||
| Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG | USD | 107,31 | 90,28 | 0,00 | ||||
| Summe der Bankguthaben | EUR | 160.703,92 | 0,40 | |||||
| Sonstige Verbindlichkeiten 1) | EUR | -925.155,74 | EUR | -925.155,74 | -2,29 | |||
| Fondsvermögen | EUR | 40.437.712,44 | 100 2) | |||||
| Anteilwert | EUR | 262,73 | ||||||
| Umlaufende Anteile | STK | 153.913 | ||||||
1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Performance Fee, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.
Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 100,00%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 23.304.058,24 EUR.
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.
Devisenkurse (in Mengennotiz)
| per 30.07.2021 | |||
| Schweizer Franken | CHF | 1,076650 | = 1 Euro (EUR) |
| US-Dollar | USD | 1,188600 | = 1 Euro (EUR) |
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)
| Gattungsbezeichnung | ISIN | Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000 |
Käufe/ Zugänge |
Verkäufe/ Abgänge |
Volumen in 1.000 |
| Investmentanteile | |||||
| Gruppenfremde Investmentanteile | |||||
| BGF – Emerging Markets Fund Act. Nom. Classe D 2 USD o.N. | LU0252970164 | ANT | – | 30.000 | |
| BGF-Europ.Special Situations Act. Nom. Classe D2 EUR o.N. | LU0252965834 | ANT | – | 20.000 | |
| Lyxor ETF New Energy | FR0010524777 | ANT | 17.000 | 17.000 | |
| MFS Mer.-European Value Fund Bearer Shares Cl. I1 EO o.N. | LU0219424487 | ANT | – | 3.000 | |
| Multipartner-Ro.Sam Sm.Energy C | LU0199356550 | ANT | 35.000 | 35.000 | |
| Pictet – Water I | LU0104884605 | ANT | – | 3.000 | |
| UBS(Lux)Eq.-China Opportu.(DL) Inhaber-Anteile Q-acc o.N. | LU0403296170 | ANT | – | 5.000 |
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. August 2020 bis 31. Juli 2021
| I. Erträge | |||
| 1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland | EUR | -5.553,41 | |
| davon negative Habenzinsen | EUR | -5.553,41 | |
| 2. Erträge aus Investmentanteilen | EUR | 13.239,49 | |
| 3. Sonstige Erträge | EUR | 3.286,42 | |
| Summe der Erträge | EUR | 10.972,50 | |
| II. Aufwendungen | |||
| 1. Zinsen aus Kreditaufnahmen | EUR | -559,75 | |
| 2. Verwaltungsvergütung | |||
| a) fix | EUR | -497.642,44 | |
| b) performanceabhängig | EUR | -813.076,98 | |
| 3. Verwahrstellenvergütung | EUR | -17.763,53 | |
| 4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten | EUR | -7.536,59 | |
| 5. Sonstige Aufwendungen | EUR | -700,00 | |
| 6. Aufwandsausgleich | EUR | -76.069,95 | |
| Summe der Aufwendungen | EUR | -1.413.349,24 | |
| III. Ordentlicher Nettoertrag | EUR | -1.402.376,74 | |
| IV. Veräußerungsgeschäfte | |||
| 1. Realisierte Gewinne | EUR | 2.188.661,86 | |
| 2. Realisierte Verluste | EUR | -32.895,11 | |
| Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften | EUR | 2.155.766,75 | |
| V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 753.390,01 | |
| 1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne | EUR | 6.775.866,39 | |
| 2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste | EUR | -20.450,00 | |
| VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 6.755.416,39 | |
| VII. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.508.806,40 |
Entwicklung des Sondervermögens
| 2021 | ||||
| I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres | EUR | 29.517.487,46 | ||
| 1. Mittelzufluss / -abfluss (netto) | EUR | 3.377.702,65 | ||
| a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: | EUR | 3.957.202,98 | ||
| b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: | EUR | -579.500,33 | ||
| 2. Ertragsausgleich/Aufwandsausgleich | EUR | 33.715,93 | ||
| 3. Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 7.508.806,40 | ||
| davon nicht realisierte Gewinne: | EUR | 6.775.866,39 | ||
| davon nicht realisierte Verluste: | EUR | -20.450,00 | ||
| II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres | EUR | 40.437.712,44 |
Verwendung der Erträge des Sondervermögens
| Berechnung der Wiederanlage | insgesamt | je Anteil | |
| I. Für die Wiederanlage verfügbar | |||
| 1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres | EUR | 753.390,01 | 4,89 |
| 2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) | EUR | 32.895,11 | 0,21 |
| II. Wiederanlage | EUR | 786.285,12 | 5,11 |
3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten
Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre
| Geschäftsjahr | Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres |
Anteilwert | ||
| 2018 | EUR | 22.554.531,30 | EUR | 179,02 |
| 2019 | EUR | 23.569.714,62 | EUR | 188,51 |
| 2020 | EUR | 29.517.487,46 | EUR | 210,70 |
| 2021 | EUR | 40.437.712,44 | EUR | 262,73 |
Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV
Angaben nach der Derivateverordnung
| Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure | EUR | 0,00 |
Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen
Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte
Fehlanzeige
| Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) | 101,89 |
| Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) | 0,00 |
Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem einfachen Ansatz ermittelt.
Sonstige Angaben
| Anteilwert | EUR | 262,73 |
| Umlaufende Anteile | STK | 153.913 |
Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände
Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.
Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).
Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.
Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.
Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote
| Gesamtkostenquote | 2,50 % |
Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus
| Transaktionskosten | EUR | 1.856,23 |
Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.
| Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes | 2,29 % |
An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen
Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.
Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.
Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.
Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile
Die Verwaltungsvergütung für KVG- und Gruppeneigene Investmentanteile beträgt:
| HANSAwerte | 1,3000 % |
| Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: | |
| ACMBernstein-Amer.Growth Ptf. I | 0,7000 % |
| Comgest Growth PLC-Eu.Sm.Comp. Reg.Shares I EUR Acc. o.N. | 1,0000 % |
| COMGEST GROWTH-COM.GR.EUR.OPP. Reg. Shares EUR I Acc. o.N. | 1,0000 % |
| DWS German Small/Mid Cap | 1,2000 % |
| Fidelity Fds-Asian Aggress.Fd. Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. | 0,8000 % |
| Fidelity Fds-Germany Fund Reg.Shares Y Dist. EUR o.N. | 0,8000 % |
| Nordea 1-Climate a.Envir.Eq.FD Actions Nom. BI-EUR o.N. | 0,7500 % |
| Robeco Cap.Grow.Fd-Sm.Ener.Eq. Act. Nom. I EUR Acc. oN | 0,8000 % |
| Robeco Global Consumer Trends Actions Nom.I Cap. EUR o.N. | 0,8000 % |
| Threadneedle(Lux) Eurp Sm Cos Ab Alp IE | 0,7500 % |
| AB SICAV I – Sust.Glob.The.Ptf Actions Nominatives I USD o.N. | 0,8500 % |
| BGF – Sustainable Energy Fund Actions Nominatives I2 USD oN | 1,0000 % |
| BGF – World Healthscience Fd Act. Nom. Classe D2 USD o.N. | 0,7500 % |
| BGF – World Technology Fund Act. Nom. Classe D2 USD o.N. | 0,7500 % |
| JPMorgan-Asia Growth Fund A.N.JPM Asia Gr.C(acc)USD oN. | 0,7500 % |
| JPMorgan-Emerging Markets Equ. A.N.JPM-Em.Mk.Eq.C o.N. | 0,8500 % |
| JPMorgan-US Technology Fund Actions Nom. C o.N. | 0,6500 % |
| Mo.Stanley Inv.Fds-Asia Opp.Fd Actions Nom.Z Cap.USD o.N. | 0,7500 % |
| Mor.St.Inv.-Emerg.Leaders Equ. Actions Nom. Z USD o.N. | 0,7500 % |
| Mor.St.Inv.-Global Opportunity Actions Nominatives Z USD o.N. | 0,5000 % |
| Morgan Stanley Investment Funds Global Brands Fund Z | 0,7500 % |
| MS Invt Fds-US Advantage Fund Z USD | 0,7000 % |
| Pictet – Robotics Namens-Anteile I Cap.USD o.N. | 0,8000 % |
| BGF – Emerging Markets Fund Act. Nom. Classe D 2 USD o.N. | 0,7500 % |
| BGF-Europ.Special Situations Act. Nom. Classe D2 EUR o.N. | 0,7500 % |
| Lyxor ETF New Energy | 0,6000 % |
| MFS Mer.-European Value Fund Bearer Shares Cl. I1 EO o.N. | 0,8500 % |
| Multipartner-Ro.Sam Sm.Energy C | 0,8000 % |
| Pictet – Water I | 0,8000 % |
| UBS(Lux)Eq.-China Opportu.(DL) Inhaber-Anteile Q-acc o.N. | 1,1200 % |
Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.
Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:
Wesentliche sonstige Erträge: EUR 2.847,60 Kick-Back Zahlungen
Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 700,00 Kosten Marktrisikomessung
Sonstige Informationen
Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.
Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2020
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) | EUR | 16.990.377,86 |
| davon feste Vergütung | EUR | 13.478.569,31 |
| davon variable Vergütung | EUR | 3.511.808,55 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen | EUR | 0,00 |
| Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) | 225 | |
| Höhe des gezahlten Carried Interest | EUR | 0,00 |
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2020 der KVG gezahlten Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) | 1.231.250,20 |
Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.
Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden
Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.
Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.
Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme.
Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.
Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/2013/232).
Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik
Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und / oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.
Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik
Keine Änderung im Berichtszeitraum.
Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2020 (Portfoliomanagement Signal Iduna Asset Management GmbH)
Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.
Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):
| Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: | EUR | 9.729.105 |
| davon feste Vergütung: | EUR | 0 |
| davon variable Vergütung: | EUR | 0 |
| Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: | EUR | 0 |
| Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: | 110 |
Hamburg, 09. November 2021
HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH
Geschäftsführung
Dr. Jörg W. Stotz
Ludger Wibbeke
Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers
An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg
Prüfungsurteil
Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens GF Global Select HI – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. August 2020 bis zum 31. Juli 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Juli 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. August 2020 bis zum 31. Juli 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.
Grundlage für das Prüfungsurteil
Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht
Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.
Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.
Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts
Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.
Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.
Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus
| ― |
identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. |
| ― |
gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben. |
| ― |
beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben. |
| ― |
ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird. |
| ― |
beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. |
Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.
Hamburg, den 10. November 2021
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Werner, Wirtschaftsprüfer
Lüning, Wirtschaftsprüfer
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