BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH: Jahresbericht zum 30.09.2021 Mauselus (EUR) DE000A0DPZF6

BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Frankfurt am Main

Jahresbericht zum 30.09.2021

Mauselus

Hinweis für unsere Anleger

Bekanntmachung der Übertragung des Verwaltungs- und Verfügungsrecht auf die ODDO BHF Asset Management GmbH

Die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main, hat mit der Bekanntmachung im Bundesanzeiger am 19.05.2021 den Anlegern mitgeteilt, dass das Verwaltungs- und Verfügungsrecht an dem Gemischen Sondervermögen Mauselus, ISIN DE000A0DPZF6 gemäß § 100b Absatz 1 Satz 1 des Kapitalanlagegesetzbuches bzw. § 23 Absatz 1 der Allgemeinen Anlagebedingungen mit Wirkung zum 01. Oktober 2021 auf die ODDO BHF Asset Management GmbH, Herzogstr. 15,40217 Düsseldorf, übertragen wird.

Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hat die Übertragung des Verwaltungs- und Verfügungsrechts auf die ODDO BHF Asset Management GmbH am 12.04.2021 genehmigt

Tätigkeitsbericht

1. Anlageziel und Anlageergebnis im Berichtszeitraum

Der im Jahr 2007 aufgelegte Fonds investiert weltweit in die Vermögensklassen Aktien, Anleihen, Zertifikate und Liquidität. Ziel des international angelegten Mischfonds ist ein mittel- bis langfristiger Wertzuwachs. Die übergeordnete Gewichtung erfolgt auf Basis der risikoadjustierten Ertragsschätzung der jeweiligen Vermögensklasse. Der Fonds verzeichnete im Geschäftsjahr einen Wertzuwachs von 15,14%.

2. Anlagepolitik im Berichtszeitraum

Mit dem zunehmenden Impffortschritt in den westlichen Ländern verbesserte sich parallel die Stimmung in der Wirtschaft. Das Wachstum in den verschiedenen Wirtschaftsblöcken stellte sich unter der Führung von China und den USA als sehr dynamisch heraus.

An den Rentenmärkten stiegen im Laufe des Geschäftsjahres die Renditen (insbesondere in den USA) und die Inflation an und Anleihen verzeichneten Kursverluste bis in den April 2021 hinein. Seit Mitte April konnten sich die Renditen wieder leicht zurückbilden, was dennoch für das gesamte 1. Halbjahr immer noch eine leicht negative Kursentwicklung bei Renten bedeutet hat. Unternehmensanleihen konnten sich dennoch gut behaupten und haben zumeist einen kleinen relativen Performancebeitrag beigesteuert.

Für die internationalen Aktienmärkte war es ein überdurchschnittlich gutes Jahr. Nach einem leichten Rücksetzer im Oktober 2020 begann eine Hausse an den Aktienmärkten welche immer wieder neue Höchststände erreichte und bis zum Ende des Fondsgeschäftsjahres fast ungebrochen anhält. Bereits Ende 2020 war dabei eine Sektorenrotation zu beobachten, welche sich ins Jahr 2021 hinein weiter verstetigte. Insbesondere zyklische Sektoren waren bis ca. Mitte Mai 2021 gefragt und entwickelten sich deutlich besser als die eher defensiven Sektoren oder die über einen langen Zeitraum führenden Unternehmen des Technologiesektors. Nach einer zwischenzeitlichen Abkühlung der Sektorenrotation nahm diese gegen Ende des Geschäftsjahres, beflügelt durch ansteigende Zinsen in Europa und den USA, noch einmal Fahrt auf.

Das Portfoliomanagement hat die Möglichkeit der taktischen Ausnutzung der Bandbreiten für die jeweiligen Assetklassen während des gesamten Berichtszeitraums genutzt. Dabei wurden regelmäßig Absicherungen der Aktienquote vorgenommen. Darüber hinaus wurden basierend auf unserer qualitätsorientierten Bottom-Up Einzeltitelselektion einige neue Aktien-Einzeltitel in das Portfolio aufgenommen (z.B. Salesforce und Siemens). Des Weiteren haben wir uns ebenfalls von einigen Einzeltiteln getrennt, welche entweder vergleichsweise hoch bewertet waren oder aber nicht länger unseren Qualitätskriterien entsprachen (z.B. Anheuser-Busch und Publicis). Darüber hinaus wurden über Short Puts Prämieneinnahmen generiert. Fälligkeiten im Rentenbereich und bestehende Liquidität wurde teilweise genutzt, um die Aktienquote zu erhöhen.

3. Wesentliche Risiken im Betrachtungszeitraum

Adressenausfallrisiken: Der Fonds ist zum Stichtag im Rentensegment in ein diversifiziertes Portfolio investiert. Der Anteil der Rentenanlagen im Investment-Grade-Bereich beträgt zum Stichtag 48,6% und liegt somit ca. 8%-Punkte höher als vor einem Jahr. 38,1% der Rentenanlagen haben ein Rating im Bereich BB+ bis BB-. Der noch ausstehende Anteil von 13,3% umfasst Emittenten die nicht geratet sind. Im Aktiensegment investiert der Fonds im Bereich der Einzelwerte zurzeit im Wesentlichen in Werte aus dem DAX, Euro Stoxx sowie den großen US-Indizes. Der Investmentfondsbereich setzt sich größtenteils aus ETF-Produkten zusammen. Auf der Rentenseite wurden darüber hinaus drei aktive Fonds investiert. Das Risiko ist als moderat einzuschätzen.

Zinsänderungsrisiken: Der Fonds weist infolge der Investition in Renten Zinsänderungsrisiken auf, die sich in Form von Kursänderungen in den jeweiligen Vermögensgegenständen niederschlagen können. Mit Fokus der Anlagen auf das kurze und mittlere Laufzeitensegment und einer durchschnittlichen Zinssensitivität (aktuelle Mod-Duration 2,3), ist das Zinsänderungsrisiko aktuell gering.

Marktpreisrisiken: Während des Berichtszeitraums bestanden im Fonds Marktpreisrisiken insbesondere in Form von Anleihepreisrisiken, als auch im Aktiensegment/​ETFs.

Währungsrisiken: Der Fonds investierte am Stichtag zu 40,3% in Euro-denominierte Wertpapiere und Bankguthaben. Die zweitgrößte Währungspositionen nehmen US-Dollar mit einer Gewichtung von 38,1% des Fondsvermögens ein. Die übrigen 21,6 Prozentpunkte verteilen sich schwerpunktmäßig auf Britische Pfund, daneben ebenfalls Schwedische Kronen, Schweizer Franken sowie Hongkong Dollar. Durch die Diversifizierung der investierten Wertpapiere über verschiedene Währungsräume ist auf Fondsebene ein moderates Währungsrisiko gegeben.

Liquiditätsrisiken: Da der Großteil der Anlagen in Anleihen einzelner Schuldner mit guter Bonität sowie in Exchange Traded Funds (ETFs) und Einzelwerten von DAX-Unternehmen, Euro-Stoxx-Unternehmen, S&P 500 und Dow Jones Unternehmen erfolgte, ist eine jederzeitige Liquidierbarkeit der Produkte gewährleistet.

4. Struktur der Portfolios im Hinblick auf die Anlageziele

Die Struktur des Sondervermögens hat sich im Vergleich zum Vorjahr leicht geändert. Renten/​Rentenfonds und Aktien/​Aktienfonds bleiben der Hauptbestandteil der Strategie. Xetra Gold bleibt als Alternatives Investments auch in diesem Jahr ein gering gewichteter Anteil des Fondsvermögens. Die Liquiditätsquote liegt zum Stichtag mit 8,88% des Fondsvermögens auf einem sehr vergleichbaren Niveau zum Vorjahr (8,76%). Der Anteil der Renteninvestments verringerte sich gegenüber dem Vorjahr leicht auf 9,2% (Vorjahr: 11,0%). Die Bruttoaktienquote hingegen erhöhte sich im Jahresverlauf deutlich auf 64,8% (Vorjahr: 47,8%). Für den Großteil des Jahres wurde das Aktienexposure durch eine Absicherung in Form von Aktienfutures reduziert. Zum Stichtag bestand diese Absicherung jedoch nicht. Hinsichtlich des Währungsexposures hat sich der Fonds zum Stichtag gegenüber dem Vorjahr noch einmal stärker außerhalb des EUR-Raums diversifiziert. Das Exposure in britischen Pfund lag zum Stichtag niedriger als im Vorjahr, während das USD-Exposure angestiegen ist.

5. Wesentliche Veränderungen im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraums gab es keinen Portfoliomanager-Wechsel.

6. Sonstige wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum

Während des Berichtszeitraums gab es keine weiteren wesentlichen Ereignisse.

7. Performance

Seit Auflegung im Oktober 2007 erwirtschaftete der Fonds einen Wertzuwachs von 76,26%. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 betrug die Wertentwicklung 15,14%.

Wertentwicklung (BVl-Methode) in %

8. Wesentliches Veräußerungsergebnis

Das per Saldo positive Veräußerungsergebnis resultiert im Wesentlichen aus Verkauf von Aktien und Investmentfonds.

9. Ausblick

Die durch die explosionsartige Ausbreitung des Corona-Virus ausgelöste Wirtschaftskrise sowie die Verwerfungen auf den Kapitalmärkten können das Ergebnis des Investmentfonds im kommenden Geschäftsjahr möglicherweise wesentlich beeinträchtigen.

Mit freundlichen Grüßen

BNY Mellon Service

Kapitalanlage-Gesellschaft mbH

Geschäftsführung

Vermögensübersicht

Aufteilung des Fondsvermögens nach Assetklassen

Vermögensaufstellung 30.09.2021

^* Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Umsätze in Derivaten
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte. Bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe.)

Es liegen keine Transaktionen mit eng verbundenen Unternehmen und Personen vor.

Ertrags- und Aufwandsrechnung
für den Zeitraum 01.10.2020 bis 30.09.2021

^* Inklusive eventueller angefallener negativer Einlagenzinsen.

Verwendungsrechnung

Entwicklungsrechnung

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

keine

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. §10 Abs. 1 Satz 1 i.V.m. §37 Abs. 4 Satz 2 DerivateV

Bei der Ermittlung des Marktrisikopotenzials wendet die Gesellschaft den qualifizierten Ansatz im Sinne der Derivate-Verordnung an.

Die Risikokennzahlen wurden für den Zeitraum vom 01.10.2020 bis 30.09.2021 auf Basis einer historischen Simulation mit den Parametern 99% Konfidenzniveau, 10 Tage Haltedauer unter Verwendung eines effektiven, historischen Beobachtungszeitraumes von einem Jahr berechnet. Als Bewertungsmaßstab wird das Risiko eines derivatefreien Vergleichsvermögens herangezogen. Unter dem Marktrisiko versteht man das Risiko, das sich aus der ungünstigsten Entwicklung von Marktpreisen für das Sondervermögen ergibt.

Sonstige Angaben

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage der Kapitalanlage-Rechnungslegungs- und Bewertungsverordnung mit nachstehenden Kursen/​Marktsätzen bewertet:

Die prozentualen Angaben beziehen sich auf den Anteil der einzelnen Vermögensgegenstände am Fondsvermögen.

Für Investmentanteile ist der Sitz der Kapitalverwaltungsgesellschaft für die Region und das Bewertungsdatum maßgebend.

Die Bewertung erfolgt durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft. Die Bewertung von börsengehandelten Vermögensgegenständen erfolgt mit entsprechend handelbaren Kursen. Sollten für diese Vermögensgegenstände keine handelbaren Kurse verfügbar sein, erfolgt die Bewertung auf Basis geeigneter Modelle. Bewertungseinheiten werden nicht gebildet

Die Ongoing Charges (laufende Kosten) drückt die Summe aller Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten, inkl. Zielfondskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.

Die Kapitalverwaltungsgesellschaft erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle oder an Dritte geleisteten Vergütungen und Aufwandserstattungen. Die Kapitalverwaltungsgesellschaft zahlt von der an sie abgeführten Verwaltungsvergütung keine Vergütung an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens auf den Bestand von vermittelten Anteilen.

Angaben zu den Kosten gem. § 101 Abs. 2 und 3 KAGB

Ausgabeaufschlag der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

Im Berichtszeitraum fielen für die in dem Fonds enthaltenen Zielfonds keine Ausgabeaufschläge an.

Verwaltungsvergütungen* der in dem Fonds enthaltenen Zielfonds:

^* Darüber hinaus können performanceabhängige Verwaltungsvergütungen anfallen.

Die Kosten aus Transaktionsumsätzen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens abgewickelt wurden, betragen 54.221,82 EUR.

Angaben zur Mitarbeitervergütung

^* Als Führungskräfte werden ausschließlich die (Fremd-)Geschäftsführer angesehen.

Die Vergütungen wurden anhand der Entgeltabrechnungsdaten zusammengestellt. Als feste Vergütung wurden das Grundgehalt und vertragliche Sonderzahlungen erfasst, soweit diese Zahlungen monatlich wiederkehrend geleistet werden. Zu den variablen Vergütungen gerechnet wurden: Bonuszahlungen in bar, Zahlungen zurückgestellter Boni in bar, tarifliche Sonderzahlung (13. Monatsgehalt), Antrittsboni/​Unterzeichnungs-Boni, Jubiläumszahlungen, Überstundenvergütung nebst Leistungs-/​Antrittsprämien, Gutscheine und Beihilfen. Nicht berücksichtigt wurden: Abfindungen für den Verlust des Arbeitsplatzes, der KVG nicht zuzuordnende aktienbasierte Vergütungen, vermögenswirksame Leistungen, betriebliche Altersversorgung, Essensschecks, Kindergartenzuschüsse, geldwerte Vorteile (Dienstwagen) und anderweitige Sachbezüge.

Die Vergütungspolitik wurde und wird entsprechend der in der bei der KVG geltenden „Arbeitsanweisung zur Regelung der Vergütung bei der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH“ (Arbeitsanweisung) ohne Ausnahmen/​Abweichungen umgesetzt. Die Arbeitsanweisung und deren Einhaltung wurde im abgelaufenen Geschäftsjahr turnusgemäß durch die Geschäftsleitung und den Aufsichtsrat überprüft. Wesentliche inhaltliche Änderungen der Arbeitsanweisung wurden dabei nicht beschlossen. Die aktuelle Version der Arbeitsanweisung datiert vom März 2021.

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung enthalten keine Leistungen, die von ausgelagerten Managern an deren Mitarbeiter gezahlt werden.

Zweite Aktionärsrechterichtlinie (ARUG II)

Die Portfolioumschlagsrate für das Geschäftsjahr betrug in Prozent: 54,22

Bezüglich der gemäß § 101 Abs. 2 Satz 5 des Kapitalanlagegesetzbuches erforderlichen Angaben nach § 134c Abs. 4 des Aktiengesetzes verweisen wir auf unsere Homepage-Hinweise, die unter Leitlinien im Umgang mit Aktionärsrechten, Mitwirkung bei Portfolio Gesellschaften und der Behandlung von Stimmrechten als Steuerungsinstrument (https:/​/​www.bnymellon.com/​de/​de/​informationen-fr-anleger.jsp) gegeben werden.

Angaben zu wesentlichen Änderungen gem. §101 Abs.3 Nr.3 KAGB

Das Verwaltung- und Verfügungsrecht an dem Sondervermögen würde zum 01.10.2021 auf die ODDO BHF Asset Management GmbH übertragen.

Während des Berichtszeitraums gab es keine wesentlichen Änderungen gem. § 101 Abs. 3 Nr. 3 KAGB.

Schwer liquidierbare Vermögensgegenstände:

Zum Berichtszeitpunkt besaß der Fonds keine schwer liquidierbaren Vermögensgegenstände.

Angaben zum Risikoprofil:

Für die Bewertung der Hauptrisiken wurden zum Bestandsstichtag folgende Größen gemessen:

(a) Marktrisiko:

Der DV01 lag bei -1.204,19 EUR. Die Zinssensitivität DV01 beschreibt dabei die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Marktzinsen um einen Basispunkt.

Der CS01 lag bei -1.204,19 EUR. Die Spreadsensitivität CS01 ist die Veränderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Credit Spreads um einen Basispunkt.

Das Net Equity Delta lag bei +337.428,10 EUR. Die Aktiensensitivität beschreibt dabei die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg der Aktienkurse um einen Basispunkt.

Das Net Currency Delta lag bei +294.106,04 EUR. Die Fremdwährungssensitivität Net Currency Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Fremdwährungskurse um 1%.

Das Net Commodity Delta lag bei +8.623,62 EUR. Die Rohstoffsensitivität Net Commodity Delta ist die Änderung des Fondsvermögens bei einem Anstieg aller Rohstoffpreise um 1 %.

Das gesetzliche Limit (200%) für das Marktrisiko nach qualifiziertem Ansatz wurde nicht überschritten. Im Berichtszeitraum gab es keine Verletzung der internen Limite für das Marktrisiko.

(b) Kontrahentenrisiko:

Der Fonds hält zum Bestandsstichtag keine OTC-Derivate im Bestand.

(c) Liquiditätsrisiko:

Im Berichtszeitraum wurde das Liquiditätsrisiko durch die KVG bewertungstäglich gemessen und limitiert. In diesem Zeitraum gab es eine Änderung bei der Berechnung des Liquiditätstresses aufgrund der Anforderung durch die ESMA.

Der Anteil des Portfolios, der innerhalb der folgenden Zeitspannen marktschonend liquidiert werden kann, liegt zum Bestandsstichtag bei:

Die Ermittlung der Liquidität leitet sich direkt aus den am Markt beobachteten Bid/​Ask-Spreads und Marktkapitalisierungen ab. Diese fließen in Form eines errechneten Liquiditäts-Abschlags in eine Modellbetrachtung ein, die anhand eines Instrumenttyp-abhängigen Mappings die Einzelinstumente hinsichtlich ihres Liquiditätsrisikos einstuft.

Eingesetzte Risikomanagementsysteme:

Das Risikocontrolling erfolgt durch eine vom Portfoliomanagement unabhängige Abteilung auf Basis interner Risikomanagementrichtlinien. Das Risikocontrolling umfasst insbesondere den fortlaufenden Risikomanagementprozess für die Erkennung und Überwachung von Markt-, Liquiditäts- und Kontrahentenrisiken, als auch die Überwachung des Leverage. Bei der Einschätzung der Auswirkung, der mit den einzelnen Anlagepositionen verbundenen Risiken auf den Fonds, werden zusätzlich die Ergebnisse angemessener monatlicher Stresstests für das Markt- und Liquiditätsrisiko im Risikocontrolling und Portfoliomanagement berücksichtigt.

Zur börsentäglichen Messung von Marktrisiken wird auf Basis historischer Zeitreihen ein relativer Value-at-Risk-Ansatz mittels historischer Simulation angewandt.

Angaben zur Änderung des max. Umfangs des Leverage § 300 Abs.2 Nr.1 KAGB

Keine

Gesamthöhe des Leverage:

Informationen zu den Steuerlichen Hinweisen erhalten Sie unter ‚info-kag@bnymellon.com‘

 

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens Mauselus bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 30. September 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2020 bis zum 30. September 2021 sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die BNY Mellon Service Kapitalanlage-Gesellschaft mbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.