HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mit beschränkter Haftung: Jahresbericht MLB-Wachstumsmandat DE000A2JF8M5

HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH

Hamburg

Jahresbericht für das Sondervermögen gemäß der OGAW-Richtlinie MLB-Wachstumsmandat

Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2020/​2021 und die Entwicklung des MLB-Wachstumsmandat

Tätigkeitsbericht des Portfoliomanagers

Die Investmentvermögen Münsterländische Bank Basismandat und Münsterländische Bank Wachstumsmandat wurden am 01.08.2018 von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufgelegt. Portfoliomanager der Fonds ist die Münsterländische Bank Thie & Co. KG.

Der vorliegende Bericht informiert über die Entwicklung der Fonds im Geschäftsjahr 01.08.2020 bis 31.07.2021.

Performancecharts*) der MLB-Mandatefonds seit Auflegung:

*) Der Performancechart bildet auch den Schwesterfonds MLB-Basismandat ab.

2.1. Anlageziel

Anlageziel des MLB-Wachstumsmandat ist die Erwirtschaftung einer positiven Wertentwicklung, die zu einem Vermögenswachstum führt. Der Fonds vereint eine umfassende Vermögensverwaltung in einem Fondskonzept. Ziel ist es, durch eine breite Streuung des Vermögens in verschiedene Anlageklassen die Chancen der Kapitalmärkte langfristig optimal zu nutzen. Je nach Marktsituation investiert das Portfoliomanagement somit in Aktien bzw. vergleichbare Anlagen, Anleihen, Anleihenfonds, Zertifikate und Geldmarktanlagen. Darüber hinaus ist der Einsatz von Derivaten zu Investitions- und Absicherungszwecken möglich. Der Anteil von Aktien und Aktienfonds darf zusammen maximal 100% des Fondsvermögens betragen.

2.2. Anlagestruktur

Das breit gestreute, international und nach Branchen diversifizierte Aktienportfolio wird mit den weiteren Kerninvestments in Europa, USA, Asien und in den Märkten China und den Asean-Staaten ergänzt. Die Höhe der Aktienquote wird von uns dynamisch angepasst und damit das wesentliche Marktrisiko gesteuert.

Im Bereich der Anleihen verzichten wir aktuell auf Investitionen.

Weiterhin investieren wir in Gold. Diese Investition wird vornehmlich aus dem Gesichtspunkt der Diversifikation und Schutz vor möglichen Krisen getätigt.

Vermögens-
aufteilung
Aktien*) Renten Investmentanteile Zertifi-
kate Xetra Gold*)
Zertifi-
kate sonstige
Liquidität Sonstiges Risiko-
quote Summe aus*)
Aktien allgemein*) Aktien Roh-
stoffe*)
Aktien Gold*) Renten, Geld-
markt
Offene Immo- bilien fonds
31.07.2021 42,94% 0,00% 32,13% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 9,38% 0,00% 15,55% 0,00% 84,45%
31.07.2020 38,61% 0,00% 33,62% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 11,42% 5,30% 11,05% 0,00% 83,65%

Die Vermögensaufstellung zum 31.07.2021 enthält alle einzelnen Investments des Fonds. **)

**) Durch Rundung bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen im Vergleich mit der Vermögensaufstellung gemäß Jahresbericht entstanden sein.

2.3. Ergebnisrechnung

Der Anteilswert stieg im Berichtszeitraum um 14,12 % von 155,62 EUR auf 177,59 EUR. Das Ergebnis setzt sich im Wesentlichen aus folgenden Positionen zusammen:

Veräußerungsgewinne Aktien: 193,9 TEUR Ordentliche Erträge: 100,2 TEUR
Veräußerungsgewinne Investmentfonds: 218,0 TEUR Ordentliche Aufwendungen: -408,2 TEUR
Sonstige Veräußerungsgewinne: 21,0 TEUR Summe Ordentlicher Nettoertrag: –308,0 TEUR
Veräußerungsverluste Aktien: -118,1 TEUR
Veräußerungsverluste Investmentfonds: -100,6 TEUR
Sonstige Veräußerungsverluste: -0 TEUR
Summe Veräußerungsergebnis: 214,3 TEUR Summe Ergebnis: -93,7 TEUR

2.4. Risikobericht

Der Fonds investiert überwiegend in liquide Aktien /​ Aktienfonds und Zertifikate. Die Auswahl der Titel erfolgt dabei durch interne Analysen unter Zuhilfenahme valider Daten. Die Aktientitel sind bei Aufnahme in den Fonds generell gleich gewichtet. Innerhalb der Portfoliostruktur wurde bei allen Assets auf die Vermeidung von Klumpenrisiken geachtet.

2.4.1. Marktpreisrisiken

Ein Marktpreisrisiko besteht grundsätzlich für alle an Märkten gehandelten Wertpapiere. Das i. d. R. höhere Risiko bei Investition an Aktien- und Rohstoffmärkten wird durch aktives Management der Risikoquote gesteuert.

2.4.2. Fremdwährungsrisiken

Ein Fremdwährungsrisiko besteht grundsätzlich in Aktien-, Fonds-, Cash- oder Anleiheninvestitionen außerhalb des Euro. Der Fremdwährungsanteil beträgt zum 31.07.2021 36,69% des Fondsvolumens.

2.4.3. Liquiditätsrisiko

Aktien:

Das Sondervermögen ist breit gestreut und mehrheitlich in Aktien mit hoher Marktkapitalisierung investiert, die im Regelfall in großen Volumina an den internationalen Börsen gehandelt werden. Daher ist davon auszugehen, dass jederzeit ausreichend Vermögenswerte zu einem angemessenen Verkaufserlös veräußert werden können.

Zielfonds:

Der Fonds investiert einen Teil seines Vermögens in Zielfonds. Die Liquidität des Sondervermögens kann eingeschränkt werden, sofern z.B. für die Zielfonds die Rücknahme der Anteilscheine ausgesetzt werden sollte.

Zertifikate:

Der Fonds investiert sein Vermögen überwiegend in Zertifikate. Die Veräußerung der Zertifikate zu marktgerechten Kursen hängt auch davon ab, dass von den Emittenten ein funktionierender Sekundärmarkt angeboten wird. Das Liquiditätsrisiko soll durch eine angemessene Gewichtung der Emittenten begrenzt werden.

2.4.4. Sonstige Risiken

Sonstigen potenziellen Risiken wie z. B. Liquiditätsrisiken oder operationellen Risiken wird durch geeignete Vorkehrungen und Risikomanagementsystemen begegnet.

Die Ausbreitung der Atemwegserkrankung COVID-19 hat weltweit zu massiven Einschnitten in das öffentliche Leben mit erheblichen Folgen u.a. für die Wirtschaft und deren Unternehmen geführt. In diesem Zusammenhang kam es zu hohen Kursschwankungen an den Kapitalmärkten. Die weiteren Auswirkungen von COVID-19 auf die Realwirtschaft bzw. die Finanzmärkte sind auch weiterhin mit Unsicherheiten behaftet

2.4.5. Risikobewertung

Zur Risikobewertung verwenden wir u. a. das Modell des Value at Risk. Der Begriff Value at Risk (VaR) = Wert im Risiko bezeichnet ein Risikomaß, das angibt, welchen Wert der Verlust z. B. eines Portfolios mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit (hier 99%) und in einem gegebenen Zeithorizont (hier 1 Tag) nicht überschreitet.

Die Berechnung des VaR erfolgt täglich von einem unabhängigen Unternehmen. Der Wert beträgt am 30.07.2021 1,19 % und ist damit niedriger als der Wert von 1,63 %, den eine in der Anlagestruktur vergleichbare Anlage (Vergleichsvermögen) hätte. Hierin drückt sich die geringe Risikoausprägung der aktuellen Anlagestrategie des Fonds aus.

2.5. Sonstige Hinweise

Besondere Ereignisse (z. B. Schadensfälle, Verletzung der Anlagegrenzen) sind nicht vorgekommen. Das Portfoliomanagement wurde an die Münsterländische Bank Thie & Co. KG ausgelagert.

Vermögensübersicht zum 31.07.2021

Fondsvermögen: EUR 15.305.732,88 (11.197.658,40)
Umlaufende Anteile: 86.188 (71.953)

Vermögensaufteilung in TEUR/​%

Kurswert
in Fondswährung
%
des Fonds-
vermögens
%
des Fondsvermögens
per 31.07.2020
I. Vermögensgegenstände
1. Aktien 6.573 42,94 (38,61 )
2. Zertifikate 1.435 9,38 (16,72 )
3. Sonstige Wertpapiere 4.918 32,13 (33,62 )
4. Bankguthaben 2.523 16,49 (11,27 )
5. Sonstige Vermögensgegenstände 4 0,02 (0,03 )
II. Verbindlichkeiten -147 -0,96 ( -0,25 )
III. Fondsvermögen 15.306 100,00

Vermögensaufstellung zum 31.07.2021

Gattungsbezeichnung
ISIN
Markt
Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Bestand
31.07.2021
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Kurs Kurswert
in EUR
%
des Fonds-
vermögens
im Berichtszeitraum
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
adidas
DE000A1EWWW0
STK 700 700 0 EUR 308,600000 216.020,00 1,41
Air Liquide
FR0000120073
STK 1.860 360 0 EUR 145,620000 270.853,20 1,77
Bayerische Motoren Werke
DE0005190003
STK 2.850 2.850 0 EUR 85,070000 242.449,50 1,58
Bechtle AG
DE0005158703
STK 1.350 200 650 EUR 172,550000 232.942,50 1,52
Endesa
ES0130670112
STK 8.000 0 0 EUR 20,740000 165.920,00 1,08
Fortum
FI0009007132
STK 7.600 0 0 EUR 23,800000 180.880,00 1,18
Kon. Philips
NL0000009538
STK 5.200 0 0 EUR 38,610000 200.772,00 1,31
Münchener Rückversicherung
DE0008430026
STK 800 0 0 EUR 229,800000 183.840,00 1,20
Neste Oyj
FI0009013296
STK 4.100 0 2.300 EUR 52,020000 213.282,00 1,39
SAP
DE0007164600
STK 2.150 2.150 0 EUR 121,260000 260.709,00 1,70
Unilever
GB00B10RZP78
STK 4.900 4.900 0 EUR 48,260000 236.474,00 1,55
ABB
CH0012221716
STK 8.850 8.850 0 CHF 33,440000 274.874,84 1,80
Nestlé S.A.
CH0038863350
STK 2.000 400 0 CHF 113,700000 211.210,70 1,38
Novozymes A/​S
DK0060336014
STK 4.300 4.300 0 DKK 490,500000 283.585,10 1,85
TeliaSonera
SE0000667925
STK 40.700 12.150 0 SEK 37,810000 151.453,60 0,99
AbbVie Inc.
US00287Y1091
STK 1.750 0 0 USD 118,870000 175.014,72 1,14
Accenture PLC
IE00B4BNMY34
STK 1.000 0 0 USD 318,350000 267.836,11 1,75
Coca-Cola Co., The
US1912161007
STK 4.800 1.500 0 USD 57,050000 230.388,69 1,51
Dow Inc.
US2605571031
STK 4.200 950 0 USD 62,600000 221.201,41 1,45
Home Depot
US4370761029
STK 950 0 0 USD 327,430000 261.701,58 1,71
MasterCard Inc.
US57636Q1040
STK 700 700 0 USD 388,810000 228.981,15 1,50
Nextera Energy Inc.
US65339F1012
STK 5.150 4.150 0 USD 78,160000 338.653,88 2,21
T-Mobile US Inc. Registered Shares DL-,00001
US8725901040
STK 3.000 700 0 USD 144,630000 365.042,91 2,39
Union Pacific
US9078181081
STK 930 0 0 USD 217,320000 170.038,36 1,11
Alphabet Inc. Cl. A
US02079K3059
STK 130 0 0 USD 2.715,550000 297.006,14 1,94
Amazon.com Inc.
US0231351067
STK 140 0 0 USD 3.599,920000 424.018,85 2,77
SBA Communications Corp. Reg. Shares Class A DL -,01
US78410G1040
STK 940 940 0 USD 338,440000 267.654,05 1,75
Zertifikate
Xetra-Gold
DE000A0S9GB0
STK 11.400 0 0 EUR 49,530000 564.642,00 3,69
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 7.137.446,29 46,63
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Zertifikate
Boerse Stuttgart Securities Gold IHS 2017(17/​Und)
DE000EWG2LD7
STK 17.300 4.850 0 EUR 50,320000 870.536,00 5,69
Summe der an organisierten Märkten zugelassenen oder in diese einbezogenen Wertpapiere EUR 870.536,00 5,69
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
Bellevue Fds (Lux)-BB Medtech
LU0415391514
ANT 420 0 0 EUR 730,300000 306.726,00 2,00
HSBC S&P 500 UCITS ETF Registered Shares o.N.
IE00B5KQNG97
ANT 7.350 0 0 EUR 37,470000 275.404,50 1,80
InvescoMI3 NASDAQ100 ETF
IE0032077012
ANT 800 0 0 EUR 310,150000 248.120,00 1,62
iShares Core DAX UCITS ETF DE EUR Acc.
DE0005933931
ANT 5.600 6.300 1.700 EUR 132,680000 743.008,00 4,85
OptoFlex Inhaber-Ant. I (thes.)EUR o.N.
LU0834815101
ANT 400 400 0 EUR 1.459,000000 583.600,00 3,81
Pictet – Smart City Namens-Anteile I EUR o.N.
LU0503633769
ANT 1.450 0 0 EUR 255,890000 371.040,50 2,43
VanEck Vid eSports UC. ETF Reg. Shares A USD Acc. o.N.
IE00BYWQWR46
ANT 5.650 5.650 0 EUR 35,160000 198.654,00 1,30
ÖkoWorld – Growing Markets 2.0 D EUR
LU0800346289
ANT 2.500 0 0 EUR 299,010000 747.525,00 4,88
Brown Adv.Fds-US Mid-Cap Gr.Fd Reg. Shares B USD Acc. o.N.
IE00BYW8R538
ANT 19.700 6.800 0 USD 18,240000 302.311,96 1,98
JPMorgan-Pacific Equity Fund A.N.JPM Pacif.Equ.C(acc)USD oN
LU0129471941
ANT 16.300 3.000 0 USD 40,140000 550.464,41 3,60
Vontobel Fd-Sust.Em.Mkts Lead. Actions Nom.I Cap.USD o.N.
LU0571085686
ANT 3.500 400 0 USD 200,620000 590.753,83 3,86
Summe der Investmentanteile EUR 4.917.608,20 32,13
Summe Wertpapiervermögen EUR 12.925.590,49 84,45
Bankguthaben
EUR – Guthaben bei:
Verwahrstelle: Donner & Reuschel AG EUR 1.980.586,63 1.980.586,63 12,94
Bank: National-Bank AG EUR 542.782,95 542.782,95 3,55
Summe der Bankguthaben EUR 2.523.369,58 16,49
Sonstige Vermögensgegenstände
Dividendenansprüche EUR 2.076,48 2.076,48 0,01
Ansprüche auf Ausschüttung EUR 1.456,28 1.456,28 0,01
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 3.532,76 0,02
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -146.759,95 EUR -146.759,95 -0,96
Fondsvermögen EUR 15.305.732,88 100 2)
Anteilwert EUR 177,59
Umlaufende Anteile STK 86.188

1) noch nicht abgeführte Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwahrstellenvergütung, Verwaltungsvergütung, Performance Fee, Zinsen laufendes Konto
2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.

Abwicklung von Transaktionen durch verbundene Unternehmen. Der Anteil der Transaktionen, die im Berichtszeitraum für Rechnung des Sondervermögens über Broker ausgeführt wurden, die verbundene Unternehmen und Personen sind, betrug 89,22%. Ihr Umfang belief sich hierbei auf insgesamt 7.010.342,78 EUR.

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/​Marktsätze bewertet.

Devisenkurse (in Mengennotiz)

per 30.07.2021
Schweizer Franken CHF 1,076650 = 1 Euro (EUR)
Dänische Krone DKK 7,437450 = 1 Euro (EUR)
Schwedische Krone SEK 10,160650 = 1 Euro (EUR)
US-Dollar USD 1,188600 = 1 Euro (EUR)

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung ISIN Stücke bzw.
Anteile bzw.
Whg. in 1.000
Käufe/​
Zugänge
Verkäufe/​
Abgänge
Volumen
in 1.000
Börsengehandelte Wertpapiere
Aktien
Danone FR0000120644 STK 770 2.520
Deutsche Post DE0005552004 STK 4.600
Mowi ASA NO0003054108 STK 7.100
Berkshire Hathaway US0846707026 STK 750
An organisierten Märkten zugelassene oder in diese einbezogene Wertpapiere
Aktien
Cisco Systems US17275R1023 STK 4.700
Zertifikate
Société Générale Effekten GmbH DISC.Z 28.12.20 DAX 10750 DE000SR1TM86 STK 5.700
Investmentanteile
Gruppenfremde Investmentanteile
Bellevue Fds(Lux)-BB Adm.H.In. Namens-Anteile I EUR o.N. LU1477743204 ANT 450 2.000
BlackRock SF-Emer.Mkts.Equ.St. Actions Nom. D2 USD o.N. LU1321847714 ANT 1.750
LOYS Global MH DE000A0H08T8 ANT 1.350
PPF – LPActive Value Fund LU0434213525 ANT 1.100
Schroder ISF US Sm.&Mid-Cap EQ Namensanteile C Acc o.N. LU0205193807 ANT 160 700

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertrags- und Aufwandsausgleich)
für den Zeitraum vom 01. August 2020 bis 31. Juli 2021

I. Erträge
1. Dividenden inländischer Aussteller EUR 23.580,97
2. Dividenden ausländischer Aussteller (vor Quellensteuer) EUR 107.496,74
3. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR -15.462,95
davon negative Habenzinsen EUR -15.462,95
4. Erträge aus Investmentanteilen EUR 3.722,38
5. Abzug ausländischer Quellensteuer EUR -19.951,86
6. Sonstige Erträge EUR 780,46
Summe der Erträge EUR 100.165,74
II. Aufwendungen
1. Verwaltungsvergütung
a) fix EUR -256.431,82
b) performanceabhängig EUR -108.024,56
2. Verwahrstellenvergütung EUR -6.744,32
3. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten EUR -7.461,31
4. Sonstige Aufwendungen EUR -5.021,63
5. Aufwandsausgleich EUR -24.488,71
Summe der Aufwendungen EUR -408.172,35
III. Ordentlicher Nettoertrag EUR -308.006,61
IV. Veräußerungsgeschäfte
1. Realisierte Gewinne EUR 432.922,85
2. Realisierte Verluste EUR -218.650,66
Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften EUR 214.272,19
V. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -93.734,42
1. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne EUR 1.512.767,19
2. Nettoveränderung der nicht realisierten Verluste EUR 314.785,97
VI. Nicht realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.827.553,16
VII. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.733.818,74

Entwicklung des Sondervermögens

2021
I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres EUR 11.197.658,40
1. Mittelzufluss /​ -abfluss (netto) EUR 2.334.625,26
a) Mittelzuflüsse aus Anteilschein-Verkäufen: EUR 2.863.698,53
b) Mittelabflüsse aus Anteilschein-Rücknahmen: EUR -529.073,27
2. Ertragsausgleich/​Aufwandsausgleich EUR 39.630,48
3. Ergebnis des Geschäftsjahres EUR 1.733.818,74
davon nicht realisierte Gewinne: EUR 1.512.767,19
davon nicht realisierte Verluste: EUR 314.785,97
II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres EUR 15.305.732,88

Verwendung der Erträge des Sondervermögens

Berechnung der Wiederanlage

insgesamt je Anteil
I. Für die Wiederanlage verfügbar
1. Realisiertes Ergebnis des Geschäftsjahres EUR -93.734,42 -1,09
2. Zuführung aus dem Sondervermögen 3) EUR 218.650,66 2,54
II. Wiederanlage EUR 124.916,24 1,45

3) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten

Vergleichende Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre

Geschäftsjahr Fondsvermögen am
Ende des Geschäftsjahres
Anteilwert
Auflegung 01.08.2018 EUR 3.530.550,00 EUR 150,00
2019 EUR 7.838.415,12 EUR 151,97
2020 EUR 11.197.658,40 EUR 155,62
2021 EUR 15.305.732,88 EUR 177,59

Anhang gem. § 7 Nr. 9 KARBV

Angaben nach der Derivateverordnung

Das durch Derivate erzielte zugrundeliegende Exposure EUR 0,00

Der Wert ergibt sich unter Berücksichtigung von Netting- und Hedgingeffekten, der zugrundeliegenden Derivate im Sondervermögen

Die Vertragspartner der Derivate-Geschäfte

Fehlanzeige

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 84,45
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,00

Die Auslastung der Obergrenze für das Marktrisikopotential wurde für dieses Sondervermögen gemäß der Derivateverordnung nach dem qualifizierten Ansatz anhand eines Vergleichsvermögens ermittelt.

Angaben nach dem qualifizierten Ansatz

Potenzieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 37 Abs. 4 DerivateV

kleinster potenzieller Risikobetrag 1,17 %
größter potenzieller Risikobetrag 2,93 %
durchschnittlicher potenzieller Risikobetrag 2,21 %

Risikomodell, das gemäß § 10 DerivateV verwendet wurde

Full-Monte-Carlo

Parameter, die gemäß § 11 DerivateV verwendet wurden

99% Konfidenzintervall, 1 Tag Haltedauer bei einem effektiven historischen Beobachtungszeitraum von einem Jahr

Im Geschäftsjahr erreichter durchschnittlicher Umfang des Leverage durch Derivategeschäfte

Mittelwert 0,96

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens § 37 Abs. 5 DerivateV

MSCI – World Index 50,00 %
MSCI Emerging Markets in USD 7,50 %
REX Performance Index 5,00 %
S&P GSCI Gold Spot Index 7,50 %
STOXX Europe 50 30,00 %

Sonstige Angaben

Anteilwert EUR 177,59
Umlaufende Anteile STK 86.188

Angabe zu den Verfahren zur Bewertung der Vermögensgegenstände

Der Anteilwert wird durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH ermittelt. Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum Handel zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 27 KARBV. Investmentanteile werden zu den letzten veröffentlichten Rücknahmepreisen angesetzt.

Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 28 KARBV).

Die bezogenen Kurse werden täglich durch die Kapitalverwaltungsgesellschaft auf Vollständigkeit und Plausibilität geprüft.

Bankguthaben und Festgelder werden mit dem Nominalbetrag und Verbindlichkeiten zum Rückzahlungsbetrag bewertet. Die Bewertung der sonstigen Vermögensgegenstände erfolgt zu ihrem Markt- bzw. Nominalbetrag.

Angaben zur Transparenz sowie zur Gesamtkostenquote

Gesamtkostenquote 2,34 %

Die Gesamtkostenquote drückt sämtliche vom Sondervermögen im Jahresverlauf getragenen Kosten und Zahlungen (ohne Transaktionskosten) im Verhältnis zum durchschnittlichen Nettoinventarwert des Sondervermögens aus, sowie die laufenden Kosten (in Form der veröffentlichen Gesamtkostenquote) der zum Geschäftsjahresende

des Sondervermögens im Bestand befindlichen Zielfonds im Verhältnis zum Nettoinventarwert des Sondervermögens am Geschäftsjahresende.

Transaktionskosten EUR 6.420,62

Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

Erfolgsabhängige Vergütung in % des durchschnittlichen Nettoinventarwertes 0,80 %

An die Verwaltungsgesellschaft oder Dritte gezahlte Pauschalvergütungen

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden keine Pauschalvergütungen gezahlt.

Die KVG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Verwahrstelle und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Die KVG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler in wesentlichem Umfang aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Verwaltungsvergütungssatz für im Sondervermögen gehaltene Investmentanteile

Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt:

Bellevue Fds (Lux)-BB Medtech 0,9000 %
HSBC S&P 500 UCITS ETF Registered Shares o.N. 0,0900 %
InvescoMI3 NASDAQ100 ETF 0,3000 %
iShares Core DAX UCITS ETF DE EUR Acc. 0,1500 %
OptoFlex Inhaber-Ant. I (thes.)EUR o.N. 0,7000 %
Pictet – Smart City Namens-Anteile I EUR o.N. 0,8000 %
VanEck Vid eSports UC. ETF Reg. Shares A USD Acc. o.N. 0,5500 %
ÖkoWorld – Growing Markets 2.0 D EUR 0,9800 %
Brown Adv.Fds-US Mid-Cap Gr.Fd Reg. Shares B USD Acc. o.N. 0,7500 %
JPMorgan-Pacific Equity Fund A.N.JPM Pacif.Equ.C(acc)USD oN 0,7500 %
Vontobel Fd-Sust.Em.Mkts Lead. Actions Nom.I Cap.USD o.N. 0,8300 %
Bellevue Fds(Lux)-BB Adm.H.In. Namens-Anteile I EUR o.N. 0,9000 %
BlackRock SF-Emer.Mkts.Equ.St. Actions Nom. D2 USD o.N. 1,0000 %
LOYS Global MH 0,9000 %
PPF – LPActive Value Fund 1,5000 %
Schroder ISF US Sm.&Mid-Cap EQ Namensanteile C Acc o.N. 1,0000 %

Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet.

Wesentliche sonstige Erträge und sonstige Aufwendungen:

Wesentliche sonstige Erträge: EUR 440,24 Kick-Back Zahlungen

Wesentliche sonstige Aufwendungen: EUR 2.663,93 Kosten für die Marktrisikomessung; EUR 2.072,36 Depotgebühren

Sonstige Informationen

Die Ermittlung der Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne und Verluste erfolgt dadurch, dass in jedem Geschäftsjahr die in den Anteilspreis einfließenden Wertansätze der Vermögensgegenstände mit den jeweiligen historischen Anschaffungskosten verglichen werden, die Höhe der positiven Differenzen in die Summe der nicht realisierten Gewinne einfließen, die Höhe der negativen Differenzen in die Summe der nicht realisierten Verluste einfließen und aus dem Vergleich der Summenpositionen zum Ende des Geschäftsjahres mit den Summenpositionen zum Anfang des Geschäftsjahres die Nettoveränderungen ermittelt werden.

Angaben zur Mitarbeitervergütung der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH (KVG) für das Geschäftsjahr 2020

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr der KVG gezahlten Mitarbeitervergütung (inklusive Geschäftsführer) EUR 16.990.377,86
davon feste Vergütung EUR 13.478.569,31
davon variable Vergütung EUR 3.511.808,55
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen EUR 0,00
Zahl der Mitarbeiter der KVG (inkl. Geschäftsführung) 225
Höhe des gezahlten Carried Interest EUR 0,00

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr 2020 der KVG gezahlten

Vergütung an Geschäftsleiter (Risikoträger) 1.231.250,20

Die Angaben zur Mitarbeitervergütung beziehen sich auf den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2020 und betreffen ausschließlich die in diesem Zeitraum bei der Gesellschaft beschäftigen Mitarbeiter.

Beschreibung, wie die Vergütungen und ggf. sonstige Zuwendungen berechnet wurden

Die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unterliegt den für Kapitalverwaltungsgesellschaften geltenden aufsichtsrechtlichen Vorgaben im Hinblick auf die Gestaltung ihres Vergütungssystems. Die Ausgestaltung des Vergütungssystems hat die Gesellschaft in einer internen Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis geregelt. Ziel ist es, ein Vergütungssystem sicherzustellen, das Fehlanreize zur Eingehung übermäßiger Risiken verhindert. Das Vergütungssystem der HANSAINVEST wird unter Einbeziehung des Risikomanagements und der Compliance Beauftragten mindestens jährlich auf seine Angemessenheit und die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben überprüft. Eine Erörterung des Vergütungssystems mit dem Aufsichtsrat findet ebenfalls jährlich statt.

Die Vergütung der Mitarbeiter richtet sich grundsätzlich nach dem Manteltarifvertrag für das Versicherungswesen. Je nach Tätigkeit und Verantwortung erfolgt die Vergütung gemäß der entsprechenden Tarifgruppe. Die Ausgestaltung und Vergütungshöhen der Tarifgruppen werden zwischen Arbeitgeber- und Arbeitnehmerverbänden bzw. der Konzernmutter und den Betriebsräten verhandelt, die HANSAINVEST hat hierauf keinen Einfluss. Nur mit wenigen Mitarbeitern inkl. der leitenden Angestellten sind finanzielle Anreizsysteme für variable Vergütungen und Tantiemen vereinbart. Der Anteil der variablen Vergütung darf dabei maximal 30% der Gesamtvergütung ausmachen. Ein Anreiz, ein unverhältnismäßig großes Risiko für die Gesellschaft einzugehen, resultiert aus der variablen Vergütung nicht.

Die Vergütung für die Geschäftsführer der HANSAINVEST erfolgt auf einzelvertraglicher Basis. Sie setzt sich zusammen aus einer monatlichen festen Vergütung und einer jährlichen Tantieme. Die Höhe der Tantieme wird im gesamten Aufsichtsrat erörtert und festgelegt und orientiert sich nicht am Erfolg der einzelnen Fonds.

Derzeit sind nur die Geschäftsführung als Risikoträger der Gesellschaft eingestuft. Die Gesellschaft überprüft die Vergütungssysteme jährlich. Die Vergütungspolitik der HANSAINVEST erfüllt die Anforderungen des § 37 KAGB, als auch die Leitlinien für solide Vergütungspolitiken unter Berücksichtigung der AIFMD (ESMA/​2013/​232).

Ergebnisse der jährlichen Überprüfung der Vergütungspolitik

Im Rahmen der internen jährlichen Überprüfung der Einhaltung der Vergütungspolitik ergaben sich keine Anhaltspunkte dafür, dass die Ausgestaltung von fixen und /​ oder variablen Vergütungen sich nicht an den Regelungen der Richtlinie über die Vergütungspolitik und Vergütungspraxis orientieren.

Angaben zu wesentlichen Änderungen der festgelegten Vergütungspolitik

Keine Änderung im Berichtszeitraum

Angaben zur Mitarbeitervergütung im Auslagerungsfall für das Geschäftsjahr 2019 (Portfoliomanagement Münsterländische Bank Thie & Co. KG)

Die KVG zahlt keine direkten Vergütungen an Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens.

Das Auslagerungsunternehmen hat folgende Informationen selbst veröffentlicht (im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlichter Jahresabschluss):

Gesamtsumme der im abgelaufenen Wirtschaftsjahr des

Auslagerungsunternehmens gezahlten Mitarbeitervergütung: TEUR 2.532
davon feste Vergütung: TEUR 0
davon variable Vergütung: TEUR 0
Direkt aus dem Fonds gezahlte Vergütungen: TEUR 0

 

Zahl der Mitarbeiter des Auslagerungsunternehmens: 29

Angaben für institutionelle Anleger gemäß § 101 Abs. 2 Nr. 5 KAGB i.V.m. § 134c Abs. 4 AktG

Anforderung Verweis
Angaben zu den mittel- bis langfristigen Risiken: Informationen zu den mittel- bis langfristigen Risiken des Sondervermögens werden im Tätigkeitsbericht aufgeführt.
Zusammensetzung des Portfolios, Portfolioumsätze und Portfolioumsatzkosten: Informationen über die Zusammensetzung des Portfolios, die Portfolioumsätze und die „Portfolioumsatzkosten sind im Jahresbericht in den Abschnitten „Vermögensaufstellung“, „Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der “ „Vermögensaufstellung erscheinen“ und “ Angaben zur Transparenz und zur Gesamtkostenquote“ verfügbar.
Berücksichtigung der mittel- bis langfristigen Entwicklung der Gesellschaft bei der Anlageentscheidung: Aktien, die auf einem geregelten Markt gehandelt werden, unterliegen verschiedenen mittel- und langfristigen Risiken. Die Einschätzung dieser Risiken ist ein grundlegender Bestandteil der Anlagestrategie und -politik.
Einsatz von Stimmrechtsberatern: Informationen zur Stimmrechtsausübung sind auf der Internetseite der HANSAINVEST erhältlich.
Handhabung der Wertpapierleihe und zum Umgang mit Interessenkonflikten im Rahmen der Mitwirkung in den Gesellschaften, insbesondere durch Ausnutzung von Aktionärsrechten: Für das Sondervermögen sind im Berichtszeitraum keine Wertpapierleihegeschäfte abgeschlossen worden. Auf der Internetseite der HANSAINVEST sind Informationen zum Umgang mit Interessenkonflikten verfügbar.

 

Hamburg, 09. November 2021

HANSAINVEST
Hanseatische Investment-GmbH

Geschäftsführung

Dr. Jörg W. Stotz

Ludger Wibbeke

Vermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH, Hamburg

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresbericht des Sondervermögens MLB-Wachstumsmandat – bestehend aus dem Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr vom 1. August 2020 bis zum 31. Juli 2021, der Vermögensübersicht und der Vermögensaufstellung zum 31. Juli 2021, der Ertrags- und Aufwandsrechnung, der Verwendungsrechnung, der Entwicklungsrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. August 2020 bis zum 31. Juli 2021, sowie der vergleichenden Übersicht über die letzten drei Geschäftsjahre, der Aufstellung der während des Berichtszeitraums abgeschlossenen Geschäfte, soweit diese nicht mehr Gegenstand der Vermögensaufstellung sind, und dem Anhang – geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der beigefügte Jahresbericht in allen wesentlichen Belangen den Vorschriften des deutschen Kapitalanlagegesetzbuchs (KAGB) und den einschlägigen europäischen Verordnungen und ermöglicht es unter Beachtung dieser Vorschriften, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Jahresberichts in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts“ unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresbericht

Die gesetzlichen Vertreter der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresberichts, der den Vorschriften des deutschen KAGB und den einschlägigen europäischen Verordnungen in allen wesentlichen Belangen entspricht und dafür, dass der Jahresbericht es unter Beachtung dieser Vorschriften ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit diesen Vorschriften als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung des Jahresberichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresberichts sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, Ereignisse, Entscheidungen und Faktoren, welche die weitere Entwicklung des Investmentvermögens wesentlich beeinflussen können, in die Berichterstattung einzubeziehen. Das bedeutet u.a., dass die gesetzlichen Vertreter bei der Aufstellung des Jahresberichts die Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH zu beurteilen haben und die Verantwortung haben, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung des Sondervermögens, sofern einschlägig, anzugeben.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresbericht als Ganzes frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist, sowie einen Vermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil zum Jahresbericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 102 KAGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

identifizieren und beurteilen wir die Risiken wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter – falscher Darstellungen im Jahresbericht, planen und führen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken durch sowie erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist bei Verstößen höher als bei Unrichtigkeiten, da Verstöße betrügerisches Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen bzw. das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können.

gewinnen wir ein Verständnis von dem für die Prüfung des Jahresberichts relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit dieses Systems der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH abzugeben.

beurteilen wir die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern der HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH bei der Aufstellung des Jahresberichts angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte und damit zusammenhängenden Angaben.

ziehen wir Schlussfolgerungen auf der Grundlage erlangter Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die bedeutsame Zweifel an der Fortführung des Sondervermögens durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH aufwerfen können. Falls wir zu dem Schluss kommen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, im Vermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresbericht aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Vermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch dazu führen, dass das Sondervermögen durch die HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH nicht fortgeführt wird.

beurteilen wir die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresberichts, einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresbericht die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse so darstellt, dass der Jahresbericht es unter Beachtung der Vorschriften des deutschen KAGB und der einschlägigen europäischen Verordnungen ermöglicht, sich ein umfassendes Bild der tatsächlichen Verhältnisse und Entwicklungen des Sondervermögens zu verschaffen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

 

Hamburg, den 10. November 2021

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Werner, Wirtschaftsprüfer

Lüning, Wirtschaftsprüfer